Rapport sur la notation Trèfles : l’évaluation de durabilité des instruments financiers

Au cœur de l’économie, le secteur financier est un levier de transformation crucial vers une économie plus respectueuse de l’environnement et de la société. C’est pourquoi le groupe BNP Paribas s’est engagé à soutenir cette transition. Cela passe notamment par des politiques sectorielles d’investissement et de financement régulièrement mises à jour ou par la formulation d’objectifs ambitieux comme celui de financer une économie neutre en carbone à horizon 2050 (soit une limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C en 2100, par rapport à l’ère préindustrielle).

Pour les aider à comparer de façon simple et rapide les instruments financiers sur le plan de la durabilité, nous avons développé l’évaluation Trèfles. Il s’agit d’une grille d’analyse interne nous permettant d’attribuer à chaque instrument financier recommandé par BNP Paribas Wealth Management, quelle que soit la classe d’actif concernée, une note en trèfles comprise entre 0 et 10 (10 représentant le niveau de responsabilité le plus élevé). Notre objectif est ainsi que nos clients puissent prendre en compte cet élément dans leur décision, aux côtés du risque et du retour sur investissement souhaité. 

La méthodologie Trèfles a été construite en 2010 dans un contexte où aucun standard mondial ne permettait d’identifier dans quelle mesure un instrument financier était « responsable ». Depuis lors, des réglementations ont émergé mais il n’existe cependant pas encore de consensus international. Notre méthodologie a été adaptée au fil de l’eau avec la prise en compte croissante des enjeux du développement durable dans l’économie, la transition du secteur financier vers une finance durable et la réglementation afférente. Elle reste évolutive et repose aujourd’hui sur une expertise sans cesse renforcée.

Le premier rapport sur la notation Trèfles, qui sera mis à jour annuellement, présente la méthodologie d’évaluation de BNP Paribas Wealth Management à travers deux grandes parties :

- Les principes communs à toutes les classes d’actifs ;

- Le détail des méthodologies associées à chaque classe d’actifs.

Il s’agit d’un document de 24 pages qui met notamment en avant un certain nombre d’indicateurs suivis, comme le pourcentage de l’univers d’investissement recommandé noté via la méthodologie Trèfles, 96,5 % à fin 2022, ou la moyenne arithmétique de durabilité en trèfles de notre univers recommandé : 5,6.

Le rapport Trèfles a par ailleurs fait l’objet d’une vérification par Deloitte qui atteste de la robustesse et de la bonne application de notre méthodologie Trèfles. Cette vérification a donné lieu à la production d’un document inséré à la fin du rapport Trèfles.

Le rapport Trèfles est disponible en français et en anglais.